CoW Protocol (Coincidence of Wants Protocol), kullanıcıların token takaslarını daha verimli ve güvenli bir şekilde gerçekleştirmelerine olanak sağlayan bir protokoldür. Protokolün yönetişim token’ı ise COW’dur.
Ethereum ağında çalışır. Emirleri toplu açık artırmayla işler ve solver adı verilen çözücüler en uygun rotayı bulmak için yarışır. CoW Protocol, yüksek slipaj ve botların emir sıralamasını manipüle etmesinin önüne geçebilmek için bu farklı işlem modelini kullanır.
CoW Protocol ne zaman ve kim tarafından kuruldu?
CoW Protocol, 2021 yılında Anna George tarafından GnosisDAO’nun altında kurulmuştur. COW ise 2022 yılında piyasaya sürülmüştür.
CoW Protocol projesi ve amacı
CoW Protocol’un çözmeye çalıştığı temel sorun, merkeziyetsiz borsalarda işlem yaparken yaşanan değer kaybıdır. Klasik bir merkeziyetsiz borsa (DEX) işleminde kullanıcılar üç noktada zarar görebilir.
- Fiyat kayması (slippage): Büyük emirler likidite havuzunu hareket ettirir ve işlem beklenenden kötü bir fiyatla sonuçlanabilir.
- Önden işlem (front-running): Botlar kullanıcının emrini fark eder ve sıralamayı kendi lehine değiştirebilir.
- Sandviç saldırısı: Bir bot, kullanıcının emrinin önüne ve arkasına işlem yerleştirerek aradaki farkı alır.
Bu kayıpların tamamı MEV başlığı altında toplanır. CoW Protocol, emirleri tek tek zincire göndermek yerine toplu olarak işleyerek bu saldırı yüzeyini daraltmayı hedefler.
CoW Protocol’un altyapısı
CoW Protocol, Ethereum ağında inşa edilmiştir ve Toplu Açık Artırma (Batch Auction) modeli aracılığıyla çalışmaktadır.
Protokol yalnızca Ethereum ile sınırlı değildir. CoW Swap arayüzü, Ethereum’un yanında Gnosis Chain ve Arbitrum gibi ağlarda da işlem desteği sunar.
Altyapının öne çıkan bir özelliği, başarısız işlemlerde ağ ücreti alınmamasıdır. İşlem ücreti, elden çıkarılan token cinsinden düşülür. Bu sayede cüzdanda ağın token’ı bulunmasa bile takas yapılabilir.
CoW DAO, Cow Protocol dışında başka ürünlere de sahiptir. CoW Swap, protokolün ilk ve en bilinen arayüzüdür. MEV Blocker, cüzdan işlemlerini gizleyerek front-running ve sandviç saldırılarına karşı koruma sağlamayı amaçlayan bir araçtır. Son olarak CoW AMM, likidite sağlayıcılarını arbitraj kaynaklı kayıplara karşı korumayı amaçlayan bir otomatik piyasa yapıcı modelidir.
COW nasıl çalışır?
CoW Protocol’da kullanıcı işlemi doğrudan gerçekleştirmez. Bunun yerine, swap etmek istediği miktarı belirten bir niyet imzalar. Protokol bu niyetleri toplar, gruplar ve solver adı verilen çözücülere açık artırmayla sunar. En iyi fiyatı bulan solver işlemi zincirde gerçekleştirir. İşlem akışı dört adımda ilerler:
- Niyet imzalama: Kullanıcı, swap etmek istediği miktarı belirten bir mesaj imzalar ve emir defterine ekler.
- Toplu açık artırma: Protokol, yaklaşık 30 saniyelik aralıklarla biriken niyetleri tek bir gruba toplar.
- Solver yarışı: Çözücüler, gruptaki tüm emirler için en yüksek değeri sunan çözümü bulmak üzere yarışır.
- Zincirde çözüm: En çok değeri sunan solver kazanır ve işlemleri zincirde tamamlar.
Solver rekabeti kullanıcı lehine kurgulanmıştır. Çözücüler kullanıcıya en çok değeri sunan çözümle kazanır, yani kullanıcı kazandığında onlar da kazanır.
CoW Protocol kullanıcılarına ne vadeder?
CoW Protocol, DeFi (Merkeziyetsiz Finans) alanında faaliyet gösteren bir protokol olarak kullanıcılarına token alım-satım işlemlerini daha rekabetçi fiyatlarla gerçekleştirme imkanı sunar. Bunu, kullanıcı emirlerini doğrudan eşleştirmek yerine, bu emirleri toplu olarak açık artırma modeline dahil ederek yapar. Bu model sayesinde işlemler, en verimli takas rotaları üzerinden gerçekleştirilir ve kullanıcılar için daha düşük işlem maliyetleri sunulur.
Aynı zamanda, işlemlerin topluca değerlendirilmesi, MEV (Maximum Extractable Value) saldırılarına karşı doğal bir koruma mekanizması oluşturur. Böylece kullanıcılar, hem daha iyi fiyatlarla işlem yapma imkanı bulur hem de işlemlerini güvenli ve adil bir ortamda gerçekleştirme ayrıcalığına sahip olur.
COW token nerede kullanılır?
COW, CoW Protocol’un yönetişim token’ıdır. Token sahipleri, CoW DAO üzerinden protokolün geleceğine dair önerilere oy verebilir. Token aynı zamanda solver’ların sisteme teminat sağlaması ve CoW Swap’ta işlem ücreti indirimi gibi işlevlerde kullanılır.
Yönetişim, CoW Improvement Proposals (CIP) adı verilen öneri sistemiyle yürür. Önemli kararlar önce toplulukta tartışılır, ardından oylamaya sunulur.
Cow Protocol madenciliği yapılır mı?
COW, madenciliği yapılan bir kripto para türü değildir.
En düşük fiyat ile en yüksek fiyat ve toplam arz
COW, bugüne dek en yüksek fiyatını 1,21 dolar ile 25 Aralık 2024’te görürken, en düşük fiyatını 0,04 dolar ile 9 Kasım 2022’de gördü. Toplam arzı 1.000.000.000 COW olan kripto paranın dolaşımdaki arzı ise 578.060.650,3 COW’dur.
Paribu’da COW işlemleri nasıl yapılıyor?
Paribu’da COW/TL işlemlerinizi, kullanıcı dostu arayüzü ve güvenli altyapısı sayesinde kolayca yapabilirsiniz. İşleme başlamadan önce bir Paribu hesabı oluşturmanız gerekir. Hesap açarken KYC doğrulama sürecini tamamlamak, yasal gereklilikler ve güvenlik açısından önemlidir. Bu adımı tamamladıktan sonra işlemlere erişim sağlanır.
Hesabınızı açtıktan sonra COW piyasa sayfasını ziyaret ederek standart ya da gelişmiş görüntüleme seçeneklerini kullanabilirsiniz. Her iki seçenekte de COW alımı yapmak için Limit, Piyasa ve Koşul emirlerinden birini seçebilirsiniz. Fiyat kısmından coin’i aldığınız fiyatı görürsünüz. Daha sonra almak istediğiniz COW miktarını girip alım işleminizi tamamlayabilirsiniz.
