Price action trading, bir varlığın zaman içindeki fiyat hareketlerini temsil eden bir terimdir.
Fiyat hareketleri bir hisse, emtia ya da diğer varlık grafiklerinin temelini oluşturur. Bu fiyat hareketlerine bakarak alım satım işlemi yapmak, bir pozisyon açmak price action trading olarak tanımlanır.
Price action trading, aslında indikatör kullanmadan yalnızca ham fiyat hareketlerini inceleyerek işlem yapmaya verilen isimdir. Mum formasyonları, piyasa yapısı ve likidite bölgeleri üzerine kuruludur. Bu işlemde fiyat önemli bir yer tuttuğu için piyasanın anlık hareketlerine dikkat edilir.
Price action ne anlama gelir?
Price action, bir finansal varlığın fiyat hareketlerini doğrudan grafik üzerinden okuyarak işlem yapma yöntemidir. Herhangi bir matematiksel gösterge kullanılmaz. Tek veri kaynağı ham fiyattır.
Teknik analizin babası sayılan Charles Dow’un temel fikri, bu yaklaşımın temelini oluşturur. Dow’a göre piyasa fiyatı, o ana kadar olan her şeyi zaten içerir. Price action, teknik analizin bir alt kümesidir. Onu diğer yöntemlerden ayıran şey fiyatı olduğu gibi yorumlamaktır. Bu yüzden bazı kaynaklarda “naked chart trading” olarak da geçer.
Price action trading neye yarar?
Kısa vadeli işlem yapan çoğu yatırımcı yalnızca fiyat hareketlerine bakmayı tercih eder. Bakılan süre çoğunlukla 3-6 olsa da bazıları süreyi daha da uzatabilir. Fiyat hareketleri belli bir varlığın gelecekteki fiyatını tahmin etmek için kullanılsa bile gelecekteki hareketleri tam bir netlik ve kesinlikle söyleyemez.
Fiyat hareketleri, teknik analiz formasyonlarının ve grafik desenlerinin ortaya çıktığı noktadır. Teknik analizde sıklıkla kullanılan hareketli ortalama gibi teknik analiz araçları da fiyat hareketi gözetilerek hesaplanır. Ancak sadece fiyat hareketine bakan yatırımcılar, hareketli ortalama ya da Bollinger Bandı gibi teknik göstergelere başvurmaz. Çünkü güvenilir “fiyat bilgisinin” fiyatın kendisinden ve hareketlerinden geldiğine inanır.
Price action’ın temel taşları
Price action analizi tek bir kavrama dayanmaz. Birbiriyle bağlantılı birkaç yapı taşı üzerine kurulur. Bu yapı taşlarını anlamak grafiği “okumaya” başlamada yardımcı olabilir.
Bunlardan ilki piyasa yapısını anlatan trenddir. Piyasanın gidebileceği üç doğrultu bulunur. Bunlar yükseliş, düşüş ve yatay ilerlemedir. Trend, bu üç noktanın hareketleriyle tanımlanır.
Arz talep dengeleri de price action için oldukça önemlidir. Tahmin edilebeceği üzere alıcılar ağırlıkta olduğunda fiyat yükselirken satıcılar daha çoksa fiyat düşer. Bu nedenle alıcıların veya satıcıların yoğunlaştığı arz talep bölgeleri de dikkat çeker.
Son olarak mum formasyonları da price action’daki hareketleri yansıtır. Mum formasyonları temelde alıcılar ile satıcılar arasındaki dengeyi gösterir. Ancak mumlar tek başına değil, bulunduğu yer ve bağlam içinde değerlendirilmelidir.
İndikatörler neden gecikmeli olarak adlandırılır?
Bir indikatör, fiyatın geçmiş hareketlerinden üretilen matematiksel bir türevdir. Bu kripto grafik okuma yaparken bir gösterge sinyal verdiğinde, o hareket zaten fiyata yansımış olur.
RSI, MACD veya Bollinger Bantları gibi araçların tamamı hesaplanmak için önce fiyat verisine ihtiyaç duyar. Fiyat hareket etmeden gösterge üretemezler. Bu gecikmeli yapı, “lagging indicator” kavramıyla açıklanır.
Adam Grimes’ın The Art and Science of Technical Analysis adlı kitabında bu ilişki net biçimde ortaya konur. Price action, piyasa yapısını oluşturan ham veridir; göstergeler ise bu verinin işlenmiş yansımasıdır. Özellikle düşük zaman dilimlerinde price action en belirgin hâliyle görülür, çünkü fiyat orada doğrudan ve anlık şekillenir.
Avantaj ve dezavantajları nelerdir?
Fiyat hareketlerine bakarak işlem yapmanın artıları olduğu kadar eksileri de vardır. Yalnızca fiyat hareketine bakmak daha az zaman gerektirirken işlemler otomatikleştirilemez. Simülasyonlarda backtest yapılabilir ancak geleneksel yatırım süreçlerinden daha fazla çaba ve odaklanma gerektirir. Her yatırımcı istediği fiyat hareketine bakabilir ancak herkes için farklı anlamlar çıkabilir.
Diğer teknik göstergelerde olduğu gibi fiyat hareketine bakıp işlem kararı vermenin kendine has riskleri bulunmaktadır. Geleceğin kesin bir şekilde tahmin edilmeyeceğinin bilincinde olunmalı ve alım satım işlemleri bu gerçek gözetilerek yapılmalıdır.
